姓名: | 谭小芳 | |
领域: | 企业战略 市场营销 运营管理 领导艺术 | |
地点: | 北京 西城 | |
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课程背景: 经济全球化加快了全球并购和产业整合的步伐。经济全球化的深入发展,各国的经济联系也日益地紧密,相互依存,利益交融在不断地加深,全球的经济已经成为一个有机的,互动的整理,经济全球化与科技进步相结合,相促进,也给我们的世界带来了历史性的发展机遇。 近年来,随着中国企业的做大做强,越来越多的中国企业具备了跨国经营的资本和能力,在世界资本投资舞台上崭露头角。同时,这次全球金融危机为中国企业加快实施“走出去”战略提供了机遇。然而大量的海外投资却未能换来好的回报,中海油并购优尼科失利,中铝并购力拓以分手收场,腾中无缘悍马。而并购成功的企业不是“消化不良”就是买来“毒资产”,令收购者苦不堪言。中国企业应该走出去,但如何走出去?走出去靠什么?这些问题引人思索。 课程大纲 第1天 海外并购策略 一、 中国跨国投资现状及政策导向 - 国家鼓励企业"走出去"的有关政策和措施 - 了解最新的审批程序及变化 - 加强保护中国企业在海外的利益 - 帮助企业解决涉外税务争端 - 了解中国政府机构在促进企业对外投资上的作用 二、 中国最新税收优惠政策及对中国企业跨国并购的影响 - 中国税制优惠政策对于促进中国境外投资的最新发展 - 充分发挥税收协定的作用 - 有关转移定价的最新规定 - 评定企业税收筹划策略在推动境外投资问题上的作用 三、 如何顺利实施海外投资项目 - 找寻合适的并购对象 - 如何认识并购中目标公司的价值? - 设计并购架构的主要考虑 - 尽职调查为什么重要?主要关注那些方面? - 谈判之道,如何获得"双赢"? - 如何管理交割风险? 四、 海外投资税务决策 - 利用合理的投资主体 - 利用合理的控股架构 - 注资方式的选择 - 并购后合理安排公司业务流程及转让定价方案 - 海外市场上市或退出战略 五、 寻找你的下一个并购目标 - 选择正确的投资目的使其符合整体业务发展战略 - 评价潜在目标的外部因素 - 评价潜在市场的内部因素 - 评估并购目标的不良资产 六、 并购后的有效企业运作--从公司治理角度考虑企业并购后的整合 - 在交易成交前做好充足的综合战略准备 - 了解业务和国际操作模式从而缩小文化和地域差异 - 增强企业治理能力,成功管理企业运营 - 管理并整合一个跨国合资公司的管理团队 七、中国资本的国际化迈进 - 中国企业对外投资的机遇与挑战 - 海外投资的热门领域解析 - 中国企业跨国经营程度指数 - 金融全面开放下的资本市场国际化趋势 第2天 海外并购的风险防范及私募资金 八、 全面透视中国企业海外并购 - 提前在投资地部署有效的关系网络 - 了解投资目的地的当地法律法规、绘制并购蓝图 - 通过全面尽职调查清除各方面障碍 - 评估各种交易模式并建立灵活交易机制 九、 并购中的交易评估和定价 - 开展尽职调查,挖掘潜在可靠信息 - 洞察财务数据后隐藏的信息:将财务报表转换为投资机会 - 考虑税务结构:为公司降低并购成本 - 如何界定在现金流贴现方法中适当的风险系数和贴现率 - 如何评估目标企业的无形资产 - 最优企业价值评估--买方卖方如何达成共识,达到协同增值 - 案例分析:对于不同类型企业选择最适合的评估方式 十、 中国企业在发达国家进行境外并购的策略 - 海外并购战略选择 - 政治考量因素 - 发达国家市场的法律风险 - 选择正确的并购和投资资产标的 - 如何进行并购后的"文化"整合 十一、 通过全面的尽职调查,管理多样化的交易风险 - 财务风险:如何避免"买错了"、"买贵了"和"买了存在风险的公司" - 法律风险:合同风险及潜在纠纷风险 - 人力资源管理风险:企业组织架构和人员构成 - 市场风险:市场准入规则、文化差距、投资法律等 十二、 设计并购架构所需要考虑的问题 - 收购形式:资产还是股权 - 交易成本 - 剥离前可否作架构重组以提高出售价格 - 当地税负 - 融资架构 - 控股架构
十三、课程总结: - 课程重点回顾 - 学员分享 - 现场Q&A
谭老师助理:13733187876 官网www.jungle.org.cn |
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